2020年上半年，新冠肺炎疫情大流行下，全球銀行業明顯經受經營壓力：業務增長放緩、利差收窄、資產質量有所下降、損失撥備大幅增加、盈利水平下滑、經營戰略適應性調整。

6月30日中國銀行發布的《2020年第三季度全球銀行業展望報告》（以下簡稱《報告》）指出，受疫情等因素影響，全球銀行業綜合化經營面臨重大發展機遇。

面對綜合化經營的環境變化，中行課題組專家指出，中國銀行業應加快轉型，做好跨市場、跨國界的金融產品、服務的整合和撮合，為客戶提供一體化金融服務。

　　趨勢：綜合化經營成主流模式

　　當前，綜合化經營是全球銀行業發展的主流模式。同時，綜合化經營更加注重加強專業優勢，聚焦重點領域；更加重視綜合經營的風險管理和內控機制。

　　《報告》顯示，在發達國家，銀行業綜合化經營帶來穩定非利息收入，是營業收入的重要來源；而發展中國家銀行業綜合化經營也成為發展趨勢。

　　以中國的商業銀行為例，數據顯示，通過非商業銀行子公司開展綜合化經營業務，2019年上市銀行綜合經營子公司資產規模累計約4萬億元，同比增速超過20%，遠高于集團不到9%的整體增速，占集團總資產的比例達到2.3%左右；凈利潤規?？傆嫵^600億元，同比增長超過23%，遠高于集團不到7%的整體增速，占集團總凈利潤的4.2%左右。

　　值得關注的是，相較于2008年全球金融危機前“大而全”的經營模式，近年來不少國際大型銀行都注重特定業務的競爭優勢培育，以核心優勢業務帶動整個集團的綜合化經營。

　　逆襲：疫情之下迎重要機遇

　　《報告》分析認為，未來，全球及中國銀行業綜合經營都將進一步發展，主要受四個方面影響。

　　首先，息差業務面臨挑戰，綜合經營成為穩定盈利的重要手段。課題組專家稱，就中國銀行業來看，凈利息收入仍然是主要收入來源，一般可以占到銀行總收入的70％左右。未來，國內貨幣政策環境將繼續保持相對穩健中性，一方面以LPR改革為核心的利率市場化不斷推進；另一方面央行、銀保監會等部門多措并舉，通過降準、降低MLF等政策利率、規范存款競爭等方式引導“無風險利率”合理下行，凈息差將保持穩中趨降的態勢。在此大背景下，銀行業盈利空間進一步承壓，亟須拓展非息業務收入，而綜合經營將成為重要手段。

　　其次，資本監管持續增強，綜合經營降低資本消耗成為趨勢。雖然《巴塞爾協議Ⅲ》為緩解新冠疫情的沖擊，已將達標時間由2022年底推遲至2023年底，但銀行的資本充足水平和流動性的達標難度依然不小。對于中國銀行業而言，資本監管壓力則更大：已躋身G-SIB的銀行可能面臨升組，部分大中型銀行可能會加入，監管要求將不同程度上升。在資本監管持續增強的大趨勢下，銀行通過高資本消耗的信貸業務拓展市場將面臨更大的壓力和挑戰，發展輕資本的綜合化經營業務將具有較大的發展空間。

　　同時，客戶一體化金融需求持續增加。當前，客戶的金融需求日益多元化，需要銀行提供“一站式金融服務”、提升客戶體驗。

　　此外，股東對提升銀行市場估值需求也在增加。綜合經營可以帶來收入的多元化和風險的分散化，平滑經濟周期對業績的影響，抵御金融危機并提高危機后的恢復能力，成為穩定、推高估值的重要因素。

　　值得關注的是，中國政策支持資本市場發展，拓展銀行綜合經營空間?！秷蟾妗贩治?，圍繞資本市場中國已推出一系列重大改革，未來中國直接融資占社會融資規模的比重將有望上升至25%左右，將為銀行業綜合經營提供更為廣闊的業務空間，特別是在投資銀行、證券投資、財務咨詢、代銷、托管以及資產管理等領域。直接融資相關的新業務機會也將不斷催生，各類以利率匯率、證券價格為標的的新產品和新業務也將加快發展，成為銀行綜合經營發展的新動力。

　　策略：明確戰略定位加快銀行轉型

　　不過，針對中國銀行業現狀，《報告》指出，目前綜合經營發展仍存在一定問題。如，各行綜合經營戰略仍存在同質化傾向，大型銀行追求“大而全”，缺乏特色，中小銀行則普遍在資管、金融租賃等業務上重點發力，目標客戶以及發展策略趨同，不利于綜合經營的穩健發展等。

　　面對銀行業綜合經營的環境變化，課題組專家認為，中國銀行業應加快轉型，明確戰略定位；提升客戶一體化服務能力；構建市場化體制機制，提升內生動力和市場競爭力；強化并表，提升全面風險管理能力。

《報告》指出，在戰略定位上，大型銀行應放眼全球，致力于建成全球一流的金融集團以及一體化綜合金融服務生態，提升全球金融市場競爭力，引領全球金融業發展趨勢；中型銀行應堅持特色發展，聚焦核心業務，可探索在資產管理和投資銀行等重點領域對標全球領先銀行；小型銀行應在做好、做精商業銀行業務的基礎上，合理地拓展融資租賃、消費金融等與商業銀行關系緊密的綜合經營業務。

來源： 中國金融新聞網